Les + / - values latentes, c’est très bien pour savoir ce qu’on a gagné ou perdu jusqu’à maintenant si on devait tout vendre immédiatement. Mais elles ne sont pas un indicateur de performance.
La performance permet à l’investisseur de savoir comment et de combien progresse un portefeuille sur une période donnée et surtout de le comparer à un indice comme le S&P 500 par exemple.
Votre graphique de performance
En vous rendant dans la section “Insights” de votre dashboard et portefeuilles, vous verrez votre graphique de performance en tout premier.
En fonction de la période sélectionnée, vous verrez le % de progression ou régression de votre portefeuille versus celui d’un indice (par défaut le S&P 500 mais vous avez le choix entre une quinzaine).
Dans l’exemple ci-dessous, on voit que le portefeuille a généré une performance de 76 % depuis juin 2023 (1 an et demi) tandis que le S&P500 (dividende inclus) a progressé de 47 %. Le portefeuille bat donc l’indice de référence sur la période sélectionnée.
Méthode de calcul
Il existe plusieurs méthodes de calcul de performance d’un portefeuille (simple, pondérée etc.). Chacune a ses avantages, ses inconvénients et donne des résultats différents car analyse différentes choses.
Nous avons choisi la méthode de la performance simple par valeur de part. Celle-ci permet d’intégrer les apports et les sorties d’argent sans pénaliser le calcul de la performance.
Prenons deux exemples simples pour comprendre.
Example A
Votre portefeuille a une valeur en janvier 2024 de 1 000 €. Vous ne faites aucun retrait ou apport durant l’année. En décembre 2024, votre portefeuille vaut 1 200 €.
Le portefeuille a donc progressé de 200 € soit une performance de 20 %.
Exemple B
Votre portefeuille a une valeur en janvier 2024 de 1 000 €. Vous investissez en juin 100 € sur le portefeuille. En décembre 2024, votre portefeuille vaut 1 200 €.
Ici, votre portefeuille a encore une fois progressé de 200 € entre janvier et décembre mais votre performance ne sera pas de 20 %. Car sur ces 200 € de progression, 100 € sont un apport et doivent donc être exclus du calcul de la performance.
Votre performance réelle est la progression entre 1 100 € et 1 200 €, soit 9 %.
Nous détectons vos apports et retraits grâce à l’évolution de vos PRU et simulons les mêmes sur l’indice de référence. Vous voyez la performance de l’indice comme si vous aviez investi dessus de la même manière que sur votre portefeuille.
Ainsi, la comparaison entre la performance de votre portefeuille et celle d’un indice est juste.